Вы здесь: Главная > Деткие истории, стихи, песни > Управление капиталом

Управление капиталом

В этой заметке вы можете узнать основные аспекты управления капиталом, это важная информация. Не зная ее вы рискуете потерять свои сбережения. Хотя есть уже сервисы, которые помогают простым людям без особых знаний приуимножать свои сбережения. Пример одного из лучших проверенных сервисов вы можете найти по ссылке http://cashbery.info/?ref=186612.

Слежение за риском и получение прибыли.
Управление капиталом подразумевает анализ позиций с целью расчёта риска и прибыли, а также определение максимально допустимой величины риска при удержании позиции, с целью максимизации прибыли и контроля возможных убытков.

Многие трейдеры пользуются услугами не очень честных фирм, берущих на себя управление их капиталом. В это время сами трейдеры основную часть своего времени заняты поиском совершенной системы торговли, пресловутого Грааля. На свой страх и риск они совершенно игнорируют управление капиталом.

Просадка
Просадка – это сумма денег, выраженная в процентах от депозита, которую вы потеряли. В случае, если все сделки были прибыльны – просадки нет. Просадка не является показателем эффективности вашей торговой стратегии, просадка является величиной, характеризующей ваши потери при достижении имеющийся эффективности. Расчёт начинается как только появляется проигрышная позиция, ведётся, пока счёт не снизится до нового минимума.

Допустим, начальный размер вашего депозита равен 10 000$, вы проводите убыточную сделку и теряете 2000$. Величина просадки в этом случае составит 20%. На оставшемся депозите в 8000$ вы зарабатываете 1000$ а затем снова теряете 2000$. В этим случае просадка равняется 30%. Но, например, если после первой потери в 2000$ вы увеличиваете депозит на 4000$ до суммы в 12 000$, после чего снова теряете 3000$, то просадка составить 25%.

Максимальной просадкой называется сама большая потеря в истории вашего депозита. Максимальная просадка – это сумма денег, которую можно потерять до возвращения к безубыточности. Иными словами, если размер вашего счёта составлял 10 000$, затем вы потеряли 4000$ и после этого перестали терпеть убытки, то величина просадки 40%. Просадка в 100% обнулит ваш счёт. Теперь мы подошли к тому моменту, когда необходимо обсудить восстановление счёта после просадок.

Лучше всего важность и необходимость управления капиталом демонстрирует такой показатель, как процент роста, который необходим для восстановления депозита до первоначального состояния, то есть до просадки. На первый взгляд кажется, что для компенсации просадки в 10% необходимо увеличить счёт на 10%, однако, это иллюзия.

Предположим, что вы имели депозит в 10 000$ и, потеряв 10%, остались с депозитом в 9000$. Для восстановления депозита вам нужно заработать 11,11% от новой величины счёта. Дальше – хуже. При увеличении просадки рост процента необходимого для восстановления депозита происходит в геометрической прогрессии. В случае 50% просадки необходимо увеличить депозит вдвое для возвращения на исходную позицию.

Те, кто занимаются торговлей и управлением капиталом на профессиональном уровне, хорошо знают, насколько трудно восстанавливать счёт после просадок. Опытные трейдеры увеличивают свой капитал избегая рискованных сделок, они всегда держат ситуацию под контролем с помощью управления капиталом.

Управление капиталом подразумевает анализ риска и потенциальной прибыли для каждой сделки и для всего портфеля в целом. Просадка означает потери, которые вы понесли на пути достижения нового максимума депозита. По мере увеличения просадок восстанавливать депозит становится с каждым разом всё труднее и труднее. Трейдер может заработать огромную сумму денег, решившись на большой риск, но, рано или поздно, торговля в подобном стиле обнулит его счёт. Профессиональные трейдеры, прибыльно торгующие в течении длительного времени полностью осознают этот факт и все свои сделки проводят с учётом правил управления капиталом.

Использование управления капиталом, не являющегося какой-либо заумной и излишней системой, диктуется правилами здравого смысла и инстинктом самосохранения трейдера.
Ниже вы сможете найти некоторые общие правила, относящиеся к Money Management.

1. Для одной сделки допустимо рисковать не более чем 2% денег от всей суммы депозита.
2. Не рискуйте более чем 20% от депозита по всем открытым сделкам. Другими словами, даже если все позиции окажутся неудачными, вы должны потерять не более чем пятую часть своего счёта.
3. В каждой сделке удерживайте соотношения прибыли и риска на уровне 2/1, или 3/1. То есть, если в данной позиции вы рискуете потерять один пункт, то предполагаемая прибыль должна составить 2-3 пункта.
4. Следите за изменчивостью рынка, и в зависимости от его текущего состояния изменяйте величину позиций. При росте непредсказуемости рынки открывайте сделки на меньшие суммы.
5. Учитывайте взаимосвязи между различными рынками. Например, в случае, если вы открыли позицию по нефти, и ещё две по сырой нефти и по газу, то вы удерживаете не три позиции с различными рисками, а одну позицию с риском втрое большим, чем у каждой из сделок в отдельности.
6. Фиксируйте свою прибыль. Если вам удалось поймать в течение малого времени значительное движение, закройте позицию, хотя бы частично. Особенно это актуально для краткосрочной торговли, при которой редко удаётся одной позицией захватить большой объём движения.
7. При увеличении своей активности снижайте риск. Если в течении дня вы проводите большое количество сделок, то даже и 2% за одну сделку является для вас непозволительным риском. Всего один неудачный день может уничтожить ваш депозит. Независимо от своей активности ограничивайте риск для портфеля 20%.
8. Удостоверьтесь, что вы имеете достаточно денег для торговли с маленькими рисками. Множество успешных трейдеров обнулили свои маленькие счета. Когда же они начали торговлю, располагая значительными средствами, они оказались в состоянии принимать разумные риски и преуспели в торговле на бирже.
9. Ни в коем случае не стоит увеличивать проигрышную позицию. Лучше признать свою ошибку и выйти из рынка.
10. Не создавайте пирамид, а если такая необходимость всё же возникла, стройте нормальную пирамиду. Например, стандартный размер вашей позиции – 1000 акций, вы входите в рынок с 600 акциями, если позиция прибыльна, добавляете ещё 300, если тенденция сохраняется, то ещё 100. При этом необходимо следовать вышеуказанным правилам: риск для одной позиции должен быть не более 2%, для всего портфеля не более 20%.
11. Всегда устанавливайте стоп-ордер. Не говорите себе, что сами закроете позицию, когда будет необходимо. Скорее всего, вы этого не сделаете.
12. Старайтесь забирать деньги с прибыльной позиции. Как только прибыль позиции стала больше предполагаемого риска, закрывайте половину позиции и перемещайте стоп-ордер на безубыточный уровень. Таким образом, вы как минимум обеспечите отсутствие потерь для данной позиции.
13. Не допускайте увеличения просадок более чем до 20% — 25%. В случае просадок больших, восстановиться будет чрезвычайно трудно, если вообще возможно.
14. Если вы потерпели серию потерь, то вам следует прекратить торговлю, пересмотреть свою торговую систему и произвести анализ рынка на предмет изменений. Рынок никуда не денется. Лучше потратьте время на то, чтобы понять причины своих потерь.
15. Подготовьте себя психологически к принятию рисков. Вы должны быть готовы к тому, что на одной, или даже на всех ваших позициях сработают стоп-ордера.

Суть управления капиталом проста. Здесь нет никакой сложной математики, достаточно понимать риск инвестиций, рисковать в отдельных сделках только малой частью депозита, и не допускать увеличения общего риска до определённых значений. Приведённый выше список правил не является самым полным руководством по управлению капиталом, однако он позволить вам избежать большинства допускаемых трейдерами ошибок

Комментирование записей временно отключено.